Cross ownership and divestment incentives

Rune Stenbacka*, Geert Van Moer

*Motsvarande författare för detta arbete

Forskningsoutput: TidskriftsbidragArtikelPeer review

1 Citeringar (Scopus)

Sammanfattning

Even though cross ownership raises industry profits, we demonstrate that it is prone to a commitment problem. Specifically, we show that producers in a Cournot duopoly have unilateral incentives to resell their minority share-holdings in the rival to outside investors, leading to an equilibrium with complete divestments. This feature challenges the stability of cross ownership configurations.
OriginalspråkEngelska
Artikelnummer109748
Referentgranskad vetenskaplig tidskriftEconomics Letters
Volym201
Antal sidor13
ISSN0165-1765
DOI
StatusPublicerad - 12.02.2021
MoE-publikationstypA1 Originalartikel i en vetenskaplig tidskrift

Nyckelord

  • 511 Nationalekonomi

Styrkeområden och områden med hög potential (AoS och AoHP)

  • AoS: Konkurrensanalys och servicestrategi - Kvantitativt konsumentbeteende och konkurrensekonomi

Fingeravtryck

Fördjupa i forskningsämnen för ”Cross ownership and divestment incentives”. Tillsammans bildar de ett unikt fingeravtryck.

Citera det här